軟銀願景基金的「小目標」:再投40-70家科技公司

作者:Caroline 發表日期:2018-03-01 03:34:03

全球最具影響力的世界移動通訊大會(MWC)本周在西班牙巴塞隆拿拉開帷幕,除了華為發佈世界首款5G商用晶片和終端,以及三星發表了新一代旗艦機型Galaxy S9系列外,融資規模接近1000億美元的日本軟銀旗下願景基金也備受矚目。

其CEO Rajeev Misra在當地時間周一接受了CNBC和彭博社等多家媒體採訪,對基金剩餘2/3的可投資金目標公司、重金購入Uber股權的未來發展、與風投圈的關係、所投組合的生態系統建設、軟銀手機業務分拆上市傳聞等關鍵話題進行闡釋。

願景基金投資公司目標是70-100個,已投30個

據日本軟銀在兩周前公佈的財報顯示,全球最大規模的科技願景基金Vision Fund在成立還不到一年,已經投資超過了350億美元,占截至去年5月總募資規模(930億美元)的三分之一,共計投資了30餘家初創公司,主要分佈在美國、印度和其他亞洲國家。

Misra在接受CNBC採訪時表示,願景基金雖然在共享出行和電商領域投資案例較多,但並不是看主題投資,而是致力於建立一個「生態系統」,聚焦為不同行業帶來效率或有顛覆性質的公司。

除了金融科技和金融服務業,願景基金還投資了保險科技新銳Lemonade、房貸和住房銷售領域的Compass、建築行業的Katerra、歐洲二手車出售平台Auto1、印度低星級旅館線上平台Oyo Rooms、辦公空間共享公司WeWork等,實現了跨行業的廣泛投資。

(圖為《華爾街日報》整理的軟銀及願景基金從1995年起的十大投資)

Misra預計,願景基金在首輪募資後的投資公司目標是70-100個,通常投資的某行業具有顛覆性的龍頭公司,例如共享出行領域在美國投資了Uber、在中國投資了滴滴出行、在印度是Ola、東南亞是Grab。這些公司跟Uber可能會有一些業務重合,但通常不會投資相互競爭的公司。

將打造所投公司的生態系統,促進所投組合內部合作

彭博社此前曾援引知情人士稱,在90億美元入股Uber後,軟銀已經要求Uber從個別亞洲市場退出,即為所投當地龍頭公司節省大打價格戰、爭奪市場份額的成本,也可以改善Uber在2019年IPO上市之前的盈利能力,Uber也正與Grab和Ola商談合作可能。

不過在接受CNBC採訪時,Misra否定了願景基金在「指揮」Uber管理層行動的說法,強調了多次對新的Uber管理層很滿意,Uber將保持全球型公司的地位,2019年IPO的進程正在穩步推進。他認為,Uber的未來不僅局限在交運行業,也要包括食品配送、保險、汽車租賃等輔助業務,真正成為一個跨國平台,並保持住在歐洲、美國、拉美和澳洲的領先市場份額。

願景村有限公司為您提供最真心最貼切的服務,改掉了傳統的文化教學內容,並能夠讓學員們在這裏接受到很好的服務,能夠讓學院們不排斥這裏的教學,為學員們引領出自己的一個人生之路。

Misra強調,願景基金在不滿一年的投資中已經建立了生態系統,對所投公司將產生指數效應,即幫助他們發展全球型的業務。基金也會幫助能實現交叉銷售(cross-sell)的所投公司聯繫起來,例如Auto1可以賣二手車給Uber司機或WeWork職工,Lemonade可將醫保賣給共享經濟僱員。

事實上,這個生態系統已經成為願景基金的業內吸引力之一,他們還是耐心的長期投資者,非常支持企業家為實現高速增長(hyper growth)的創意和野心。其所投企業在未來五年的「任何時候」都可以申請足夠的資本,並獲得來自軟銀的更多支持。因此,「不少融資數額巨大的初創公司,第一個電話總是打給願景基金」。

與風投圈「高度共棲」,正「認真考慮」移動手機業務IPO

不少外媒還問及願景基金與風投圈的關係,此前曾有風投資本家質疑軟銀給的投資額太高,進而令初創公司估值過高,或者甘願長期處於私有化階段而延誤上市等,估值過高也令其他風投很難跟投。例如2017年軟銀投資了44億美元給WeWork,令其估值高達200億美元,但2015年上旬WeWork想贏得軟銀投資時的股指「僅」有50億美元。

對此,Misra表示,願景基金與風投圈是高度共棲的關係,而非敵對,願景基金也確實令不少早期風投機構獲益頗豐。軟銀除了會投資科技初創公司的早期階段,也會投資首輪融資後3、4年的高速發展階段,這就給想要提前退出的風投提供了流動性。例如願景基金投資Uber時,有些風投獲得的退出價格是原始投資的100倍。

而對由日經新聞網在1月率先披露的新聞,即軟銀計劃讓旗下核心業務之一移動手機部門分拆上市,進而將融資的180億美元投入願景基金來增加科技投資,Misra沒有作過多說明,只是表示相關計劃仍處在早期階段,但「軟銀在嚴肅認真地考慮這個選項」。

另據彭博社分析,願景基金在歐洲的投資潛力巨大,目前只有5.63億美元對德國在線二手車經銷商平台Auto1的投資,以及計劃5.02億美元對倫敦虛擬現實初創公司Improbable Worlds的投資。Misra也在採訪中表示,正在尋找歐洲的投資目標,希望相同行業的所投企業最終可以共享研發成果。

來源:華爾街見聞

原標題:軟銀願景基金的「小目標」:再投資40-70家科技公司 歐洲成重點


本文來源:http://www.jiemian.com/article/1958872.html

本文固定鏈接: http://www.acupuncturehk.com/86447.html
轉載請注明:Caroline 2018-03-01 03:34:03 於 香港資訊熱播 發表

上一篇: :下一篇
返回頂部